乐信在美提交IPO申请，冲击分期电商第一股

科技先生11月14日讯，继拍拍贷、和信贷、趣店以及融360、信而富之后，又一家中国金融科技企业谋求在美国上市。根据美国证券交易委员会（SEC）官网公布的信息显示，中国金融科技公司乐信集团递交了IPO招股书，计划在纳斯达克上市，股票代码“LX”。乐信此次拟融资5亿美元，承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。

乐信起步于2013年10月上线的分期乐商城，是中国最早的分期电商平台。2014年2月，京东白条上线，2015年4月，蚂蚁花呗上线，如今，分期付款已成为电商标配。分期乐最早从3C数码分期起步，逐步拓展了运动户外、洗护美妆、家电、珠宝首饰、教育培训、旅游等多个消费金融场景。截至2017年9月末，分期乐商城拥有72万精选SKU（商品种类），涵盖了与年轻白领品质生活最密切相关的14个消费品类。

招股书显示，2017年前三季度，乐信集团营收39.87亿(人民币,下同)。基于Non-GAAP（非美国通用会计准则）的息税前利润为3.89亿人民币。

乐信利用金融科技服务中国的优质高成长人群。招股书显示，截至2017年三季度，乐信集团拥有超过2000万用户，其中授信用户超过650万；乐信活跃用户平均在贷余额约为6000元，平均分期期限在9个月以上。

从交易规模看，自2013年成立至今，乐信总交易规模约为601亿，呈加速增长态势。 2017年前三季度的交易规模达到313亿元，超过前三年的总和，同比增长124%。

2017年前三季度，乐信的在贷余额为159亿。这一数字在2014年仅为3.7亿，2015年为33.9亿，2016年为99.0亿。四年来，乐信在贷余额年均复合增长率约300%。

招股书显示，在截至9月30日的2017年前9个月中，乐信集团的总营收为人民币39.88亿元（约合5.99亿美元），相比之下去年同期为人民币29.49亿元。

2015、2016年，乐信集团净亏损分别为人民币3.10亿元、1.18亿元。公司今年已实现扭亏为盈，在截至9月30日的2017年前9个月中，乐信的净利润为人民币1.4亿元。

作为金融科技平台，乐信始终坚持以技术创新提升互联网消费金融效率。招股书显示，乐信自主研发的“鹰眼”智能风控引擎应用了大数据、人工智能等前沿科技，目前集成了1000余个决策规则，包含5000多个数据变量。通过这套智能系统，截至2016年底，乐信集团95%的订单能够实现全自动审核，秒级反馈结果。目前，乐信集团2566名员工中，风控和研发人员占比超过三分之一。自2015年1月至2017年9月期间，乐信180天坏账核销率基本保持在2%以下，低于中国主要消费金融机构的平均水平。

除了“鹰眼”智能风控引擎，乐信集团在金融科技领域的另一个核心技术系统是海量小微金融资产处理技术平台“虫洞”。“虫洞”系统具备千亿级资产管理能力，日吞吐百万级订单，使得分期乐商城产生的小额信贷需求，与多个金融机构合作伙伴无缝对接，并让资金实时到账。招股书显示，目前，乐信与国内30多家银行及金融合作伙伴达成了资金合作，综合资金成本为8.9%。

金融科技手段让乐信用户能够用更低的成本获得消费金融服务。截至2017年第三季度，乐信用户分期消费的平均有效年化利率（APR）为25.3%(包括资金方利息、平台服务费等所有费用)，显著低于互联网金融行业平均水平，平台所有产品及服务的分期年化利率均低于36%。

招股书显示，乐信集团创始人兼CEO肖文杰持有36.6%的乐信股份。肖文杰曾任腾讯财付通产品总监，是国内最早的互联网金融开拓者之一。集团总裁吴毅曾担任微信支付总经理，参与打造了微信支付、微信红包等著名产品。

乐信的其他主要股东还包括：险峰长青，占股15.3%；经纬中国，占股12%；以及京东集团，占股11.9%；泰康保险，占股6.6%；Apoletto Asia Ltd（DST旗下基金管理公司），占股6%。其他股东还包括贝塔斯曼亚洲基金、华晟资本、共建创投等。招股书没有显示这些股东会在这次IPO中出售自己持有的乐信股票。

发展历程：

2013年8月，获得来自险峰华兴的初创投资。

2013年10月，分期乐上线正式运营。

2014年3月，获经纬中国领投的千万美元，完成A轮VC融资。

2014年6月，桔子理财上线正式运营。

2014年12月，获DST领投，贝塔斯曼、经纬中国、华兴资本以及险峰华兴跟投的1亿美金的B轮融资。

2015年3月，获京东集团C轮投资。

2016年3月。分期乐加入中国互联网金融协会，成为首批理事单位。

2016年6月，获得华晟资本、共建资本等领投的首笔D轮系列融资。

2016年9月，分期乐成为苹果官方授权经销商。

2016年10月，乐信总注册用户突破1500万。